배당 투자로 꾸준한 현금 흐름을 만들고 싶은 직장인 투자자에게 BDC는 정말 매력적인 투자처입니다. 다만 수익률이 높다고 무조건 좋은 건 아니고, 구조적으로 리스크도 존재하기 때문에 저는 한 종목에 몰빵하지 않고 여러 BDC를 분산 투자하는 전략을 취하고 있어요.
오늘은 그중에서도 가장 많은 투자자들이 보유하고 있는 대표 BDC종목 Ares Capital Corporation(아레스 캐피탈, 티커: ARCC)에 대해 자세히 알아보고,제가 좋아하는 Main Street Capital(메인 스트리트 캐피탈, 티커: MAIN)과 비교해봤습니다.
1. 아레스 캐피탈(ARCC)은 어떤 회사인가요?
아레스 캐피탈은 2004년 설립된 미국 최대 규모의 BDC 중 하나로, 중소기업을 대상으로 직접 대출 및 투자를 수행하는 회사입니다. 상장된 BDC 중 시가총액도 크고, 기업 대출 및 사모 투자 경험도 많아 안정적인 운영 능력을 갖춘 편입니다.
BDC답게 벌어들인 수익의 90% 이상을 배당금으로 주주에게 환원하고 있고,꾸준한 수익성과 포트폴리오 분산으로 장기 보유자도 많은 종목이에요.
2. 배당 이력과 수익률
아레스 캐피탈은 분기마다 배당을 지급하며, 최근 기준으로는 주당 $0.48씩 4번 지급, 연간 $1.92를 유지하고 있습니다.
현재 주가 기준 배당 수익률은 약 8.8% 수준으로, 정기 배당만으로도 충분히 높은 편입니다.
배당을 갑자기 줄이거나 끊은 적 없이, 오랜 기간 안정적인 배당 흐름을 이어왔습니다. 또한 배당 성장도 완만하게 이어지고 있어, 실적이 좋아지면 배당을 한 단계 올리고 그 금액을 몇 년간 유지하는 방식이 많습니다.
3. 메인 스트리트 캐피탈(MAIN)과 비교해보기
배당 투자자들 사이에서 아레스 캐피탈과 메인스트리트캐피탈(MAIN)은 항상 비교 대상이 됩니다.
둘 다 인기 있는 BDC이고, 배당 지급이 꾸준하다는 공통점이 있죠.
개인적으로 저는 월배당 구조와 특별 배당이 있는 MAIN 쪽을 선호합니다. 정기적인 현금 흐름이 자주 들어오고, 연말 보너스처럼 특별 배당도 있으니 투자자로서 체감 만족도가 높은 편이에요.
하지만 배당 수익률과 기업 규모, 포트폴리오 안정성 면에서는 ARCC가 더 믿음직하다는 생각도 듭니다. 특히 주가가 NAV보다 할인돼 있는 시점에 매수하면 가성비 좋은 고배당 주식을 담는 셈이 되니까요.
4. 투자 시 유의사항과 나의 전략
BDC 투자는 매력적이지만, 경기 민감성이 있다는 점을 꼭 염두에 둬야 합니다.경제가 위축되면 투자받은 중소기업들이 부실해질 가능성도 생기고, 그 영향이 바로 배당금에 반영될 수 있죠.
그래서 저는 ARCC 같은 고배당 BDC를 단독으로 보유하기보다는 MAIN, HTGC, GLAD 등과 함께 여러 종목에 비슷한 비중으로 분산 투자하고 있어요. 예상치 못한 리스크가 생기더라도 포트폴리오 전체가 무너지지 않도록 하는 가장 현실적인 전략이라고 생각합니다.
5. 결론 – ARCC는 포트폴리오에 들어갈 만한 종목
아레스 캐피탈은 정기적이고 안정적인 배당을 주는 믿을 만한 BDC입니다. 높은 배당 수익률, 분산된 투자 구조, 오랜 업력 등 장점이 많고, BDC 중에서 대표 종목으로 꼽히기에 부족함이 없어요.
개인적으로는 특별 배당과 월배당이라는 측면에서 MAIN이 더 매력적으로 느껴지긴 하지만, ARCC는 꼭 포트폴리오에 한 자리는 차지해야 하는 종목이라 생각합니다. 둘 중 하나를 고르기보다는, 저는 두 종목을 함께 담고, 그 외에도 다른 BDC로 리스크를 나누는 전략을 취하고 있어요.
앞으로도 이런 주요 BDC 종목들 하나씩 소개해드릴 테니,사이트 즐겨찾기 해두시고, 다음 글도 꼭 보러 와주세요!배당으로 안정적인 현금 흐름을 만들어가고 싶은 분들을 위한 실용적인 정보로 계속 찾아오겠습니다.
